Fusionen und Übernahmen
Käufer und Verkäufer in allen Fragen der Transaktion begleiten.
Beim Kauf oder Verkauf eines Unternehmens entscheiden wenige Monate über Werte, die über Jahre entstanden sind. Der größte Teil davon wird bereits in der Vorbereitung gesichert oder verloren. Wir begleiten Käufer, Verkäufer und Investoren bei Transaktionen in Albanien von Anfang bis Ende: mit einer Due Diligence, die Wesentliches erkennt, einer Struktur, die das Verhandlungsergebnis bewahrt, und belastbaren Vertragsdokumenten.
Sorgfältige Vorbereitung sichert den Wert einer Transaktion. Unsere Due Diligence ermittelt die entscheidenden Risiken. Wir wählen eine steuerlich effiziente und buchhalterisch umsetzbare Struktur. Die vertraglichen Schutzregelungen müssen auch dann greifen, wenn die Zuversicht bei der Unterzeichnung längst verflogen ist.
Wozu wir beraten.
Due Diligence
Wir prüfen die gesellschaftsrechtlichen, vertraglichen, arbeitsrechtlichen und regulatorischen Verhältnisse des Zielunternehmens sowie seine Rechtsstreitigkeiten. Unser Bericht konzentriert sich auf Befunde, die Kaufpreis, Struktur und Risiken beeinflussen. Maßgeblich ist ihr Nutzen für die Entscheidung, nicht der Umfang des Berichts.
Transaktionsstrukturierung
Anteilskauf oder Erwerb einzelner Vermögenswerte, im Inland oder grenzüberschreitend: Wir prüfen die passende Struktur und Finanzierung. Unser Steuerteam berechnet die Folgen jeder Variante. Entscheidend ist Ihr angestrebtes Ergebnis, nicht die einfachste Vertragsgestaltung.
Transaktionsdokumente
Wir entwerfen und verhandeln den Unternehmenskaufvertrag, das Offenlegungsschreiben und die ergänzenden Dokumente. Garantien, Freistellungen und Bedingungen verteilen die Risiken zwischen den Parteien. In diesen Regelungen entscheidet sich, ob das wirtschaftliche Verhandlungsergebnis erhalten bleibt.
Vereinbarungen mit Management und Investoren
Wir gestalten die Vereinbarungen zwischen Gründern, Management und Investoren: Anreizmodelle, den schrittweisen Erwerb von Beteiligungsrechten (Vesting), Schutzrechte und Ausstiegsbedingungen. Vor dem Vollzug werden die Erwartungen aller Beteiligten abgestimmt und dokumentiert.
Fusionskontrolle
Wir prüfen, ob ein anmeldepflichtiger Zusammenschluss vorliegt. Falls ja, erstellen wir die Anmeldung und begleiten das Verfahren vor der Wettbewerbsbehörde. Die erforderliche Freigabe berücksichtigen wir von Beginn an im Transaktionszeitplan.
Von der Unterzeichnung bis zur Integration
Wir koordinieren Vollzugsbedingungen, den Vollzug selbst und die anschließenden Maßnahmen zur rechtlichen und tatsächlichen Übertragung des Unternehmens. Eine Transaktion ist erst abgeschlossen, wenn auch die Einzelheiten erledigt sind.
So arbeiten wir mit Ihnen zusammen.
Ab dem ersten Term Sheet bearbeiten unsere Anwälte und Steuerberater die Transaktion gemeinsam anhand derselben Akte. Rechtliche, steuerliche und finanzielle Aspekte werden dabei zusammen beurteilt. So erkennen wir Probleme vor der Unterzeichnung und nicht erst danach.
Ein erfahrener Anwalt leitet die Transaktion vom Beginn bis zur Integration. Er koordiniert die Spezialisten für die einzelnen Aufgaben. Sie verhandeln auf vollständiger Informationsgrundlage und kennen jederzeit den Stand der Transaktion.
Sie erwerben ein Unternehmen, einen Wettbewerber oder einen strategischen Vermögenswert.
Sie verkaufen Ihr Unternehmen oder nehmen externes Kapital auf.
Sie führen Unternehmen einer Gruppe zusammen oder gliedern einen Teil der Gruppe aus.
Transaktionen werden nach dem Gesetz Nr. 9901/2008 strukturiert; ein Zusammenschluss, der die Umsatzschwellen erreicht, muss nach dem Gesetz Nr. 9121/2003 „Über den Schutz des Wettbewerbs“ bei der Wettbewerbsbehörde angemeldet und vor dem Vollzug freigegeben werden. Öffentliche Übernahmen börsennotierter Gesellschaften unterliegen dem Gesetz Nr. 62/2020 „Über Kapitalmärkte“ und der Aufsicht der albanischen Finanzaufsichtsbehörde (AFSA).
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